HPG : Lợi nhuận đạt kỷ lục trong Q3/2020

Điểm nhấn

• HPG đã công bố KQKD ước tính cao kỷ lục trong Q3/2020 và vượt dự báo của HSC. Doanh thu tăng 65,0% lên 24.900 tỷ đồng và LNST tăng gấp đôi lên 3.785 tỷ đồng, cao hơn 30% so với dự báo lợi nhuận Q3/2020 của chúng tôi là 2.900 tỷ đồng (tăng 65,3% so với cùng kỳ). 

• Chúng tôi cho rằng KQKD tốt hơn dự báo là nhờ tỷ suất lợi nhuận tốt hơn dự kiến tại các dòng sản phẩm thép, nhờ đóng góp mới từ sản phẩm thép cuộn cán nóng và sản lượng tiêu thụ thép dài tăng mạnh. 

• Chúng tôi duy trì đánh giá Mua vào, và đang xem xét điều chỉnh dự báo.