Khi đầu tư trái phiếu, dù doanh nghiệp có lãi gấp nhiều lần thì lợi nhuận của nhà đầu tư trái phiếu vẫn là lãi suất cố định doanh nghiệp cam kết khi đi vay. Nhà đầu tư trái phiếu không được thực sự hưởng lợi khi lợi nhuận doanh nghiệp tăng như trong trường hợp cổ phiếu. Do vậy, khi đầu tư trái phiếu việc đánh giá tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp không quan trọng bằng việc liệu doanh nghiệp có khả năng chắc chắn trả nợ hay không.

Tuy nhiên, trong bối cảnh hệ thống xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp chưa phát triển tại Việt Nam, làm thế nào để nhà đầu tư có thể lựa chọn được tổ chức phát hành an toàn?  Một doanh nghiệp phát hành trái phiếu cần được đánh giá cẩn trọng dưới góc độ về tính minh bạch, triển vọng của hoạt động kinh doanh, uy tín của ban lãnh đạo và tình hình tài chính.

Nhà đầu tư nên thẩm định kỹ các tiêu chí sau để sàng lọc những các doanh nghiệp uy tín:

1 Doanh nghiệp đi vay có cung cấp đầy đủ thông tin minh bạch để bạn có thể theo dõi tình hình kinh doanh không ?

Nhà đầu tư nên lựa chọn những doanh nghiệp niêm yết do những doanh nghiệp này có ràng buộc phải cung cấp thông tin minh bạch theo quy định của pháp luật

2 Doanh nghiệp có vị thế dẫn đầu trong ngành không ? Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có lịch sử rõ ràng không

Khác với đầu tư cổ phiếu, khi đầu tư trái phiếu, lợi nhuận kỳ vọng của bạn là tiền lãi doanh nghiệp trả theo cam kết. Do vậy, lựa chọn doanh nghiệp an toàn, uy tín yếu tố quan trọng nhất khi đầu tư trái phiếu.

3 Doanh nghiệp có hoạt động trong ngành có triển vọng tươi sáng và ít rủi ro không? Ngành nghề có tạo dòng tiền ổn định và ít chịu ảnh hưởng của chu kỳ kinh tế không ?

Lựa chọn những doanh nghiệp hoạt động trong ngành nghề tăng trưởng ổn định, ít rủi ro lên cao xuống thấp luôn là một chiến lược đúng đắn

4 Ban lãnh đạo của doanh nghiệp có uy tín và khả năng thực thi không? Cổ động của doanh nghiệp có uy tín không

Sự phát triển của doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất nhiều vào khả năng thực thi, uy tín của Ban lãnh đạo và cổ đông của doanh nghiệp

5 Tình hình tài chính của công ty có bền vững không ?

Nhà đầu tư sẽ cần tìm hiểu một số yếu tố quan trọng như tình hình tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, tỷ lệ nợ/Vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ/EBITDA, kế hoạch trả nợ dự kiến của doanh nghiệp...

Những thông tin trong bài viết này không phải là báo cáo phân tích công ty đối với Tổ Chức Phát Hành. Thông tin đề cập trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giới thiệu một số tiêu chí lựa chọn Tổ Chức Phát Hành trái phiếu nhằm hỗ trợ nhà đầu tư trong quá trình tiến hành các bước thẩm định cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư.

Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ về khả năng trả nợ của tổ chức phát hành cũng như điều khoản điều kiện của trái phiếu trước khi quyết định đầu tư. Nhà đầu tư nên lựa chọn tổ chức phát hành và đơn vị tư vấn uy tín, tìm kiếm nguồn thông tin minh bạch .